Risikoprozent kopieren: gleiches Risiko auf jedem Konto

Wer ein Risikoprozent kopiert, will auf jedem Zielkonto denselben Anteil des Kapitals riskieren wie auf dem Master: 1 % auf 10.000 USD, 1 % auf 50.000 USD, 1 % auf dem Funded Account. Dafür reicht es nicht, die Lotgröße zu übertragen. Der Copier muss für jedes Konto aus Kontostand, Stop-Loss-Abstand und Kontraktgröße eine eigene Lotgröße berechnen. Dieser Leitfaden zeigt die Formel, rechnet sie an echten Zahlen durch und erklärt, wo das berechnete Prozent in der Praxis nicht mehr stimmt: beim Mindestlot, beim fehlenden Stop-Loss, bei Gaps und beim Stop-out.

Kurz gesagt

• Risiko in Prozent heißt: möglicher Verlust bis zum Stop-Loss geteilt durch den Kontostand. Margin in Prozent ist etwas völlig anderes.
• Ein Lot-Multiplikator kopiert das Risiko nur dann korrekt, wenn der Master seine Lots bereits risikobasiert berechnet hat und alle Konten dieselbe Basis haben.
• Kleine Konten weichen wegen des Mindestlots von 0,01 nach oben ab. Rechnen Sie das vorher nach.
• Ohne Stop-Loss gibt es kein berechenbares Risikoprozent. Ihr Copier braucht dafür eine Regel.
• Das Prozent ist eine Planungsgröße, kein garantiertes Maximum: Slippage, Gaps und Spreads können den realen Verlust erhöhen.

Inhaltsverzeichnis

• Was „Risiko kopieren“ wirklich bedeutet
• Die Formel: vom Prozent zur Lotgröße
• Kopiermethoden im Vergleich
• Wenn der Master keinen Stop-Loss setzt
• Stop-out: warum 1 % kein Maximum ist
• Mehrere Konten, ein Verlust
• Prop-Firm-Konten: Prozent gegen Tageslimit
• Einrichtung in sieben Schritten
• Unsere Sicht auf das Kopieren von Risiko
• Lokal testen, bevor echtes Geld fließt
• Häufige Fragen
• Quellen

Was „Risiko kopieren“ wirklich bedeutet

Im Alltag werden drei Größen verwechselt: Volumen, Margin und Risiko. Die Hilfe von MetaTrader trennt sie sauber. Das Volumen wird in Lots angegeben, ein Lot entspricht der Kontraktgröße des Instruments, bei Devisen meist 100.000 Einheiten, sodass 0,01 Lot 1.000 Einheiten sind. Der Stop-Loss ist das Kursniveau, das den möglichen Verlust begrenzen soll. Die Margin ist nur die Sicherheitsleistung, die der Broker für die offene Position reserviert.

Daraus folgt der wichtigste Satz dieses Artikels: Margin-Prozent ist nicht Risiko-Prozent. Eine Position kann wenig Margin binden und trotzdem 5 % des Kontos riskieren, wenn der Stop weit weg liegt. Umgekehrt kann eine große Position mit engem Stop nur 0,5 % riskieren.

Wenn Sie also „1 % Risiko kopieren“ wollen, meinen Sie: Wird der Stop-Loss erreicht, verliert jedes Konto etwa 1 % seines Kapitals. Das ist eine Rechnung pro Konto und pro Trade, keine Einstellung, die man einmal am Master setzt.

Die Formel: vom Prozent zur Lotgröße

Die Positionsgröße hängt an drei Werten: Risiko pro Trade, Stop-Loss-Abstand und Handelskapital. Für Forex-Paare lautet die Rechnung:

Lots = (Kontostand × Risikoprozent) ÷ (Stop-Loss in Pips × Pipwert pro Lot)

Bei EUR/USD auf einem USD-Konto ist der Pipwert pro Standardlot leicht herzuleiten: 100.000 Einheiten × 0,0001 = 10 USD pro Pip.

Rechenbeispiel Master

• Kontostand: 10.000 USD
• Risiko: 1 % = 100 USD
• Stop-Loss: 50 Pips
• Pipwert: 10 USD pro Lot

100 ÷ (50 × 10) = 0,20 Lot

Dasselbe Prozent auf anderen Kontogrößen

Der Stop-Loss bleibt bei 50 Pips, nur das Kapital ändert sich:

Die letzte Zeile ist der Haken, den viele erst nach der ersten Verlustserie bemerken. 0,006 Lot gibt es nicht, der Broker akzeptiert mindestens 0,01. Das kleine Konto riskiert damit 5 USD statt 3 USD, also 1,67 % statt 1 %. Bei einem Master-Risiko von 2 % wären es schon über 3 %. Für Konten unter etwa 1.000 USD sollten Sie deshalb prüfen, ob der Copier abrundet, aufrundet oder den Trade bei zu hoher Abweichung auslässt.

Andere Instrumente, andere Pipwerte

Bei Gold, Indizes, JPY-Paaren oder Krypto-CFDs ist der Pipwert ein anderer, und Broker definieren Kontraktgrößen unterschiedlich. Ein XAUUSD-Lot ist bei einem Broker 100 Unzen, bei einem anderen vielleicht nicht. Wer zwischen Brokern kopiert, braucht deshalb ein sauberes Symbolmapping und muss die Kontraktspezifikation beider Seiten kennen. Wie das bei abweichenden Symbolnamen funktioniert, zeigen wir am Beispiel Krypto-Symbole kopieren.

Kopiermethoden im Vergleich

Trade Copier bieten im Kern vier Wege, die Lotgröße für das Zielkonto zu bestimmen. Nur einer davon rechnet tatsächlich vom Stop-Loss aus.

Die Skalierung nach Kontostand ist für die meisten Setups die praktischste Lösung: Riskiert der Master diszipliniert 1 % pro Trade, übernimmt ein doppelt so großes Konto die doppelte Lotgröße und damit ebenfalls rund 1 %. Wenn Sie heute noch mit festen Lots arbeiten und sehen, dass Ihre Konten auseinanderlaufen, finden Sie in unserem Beitrag zum Wechsel von festen Lots die Umstellung Schritt für Schritt.

Ein Punkt, der oft untergeht: Ein Multiplikator von 50 % halbiert die Lotgröße, aber nur dann auch das Risiko, wenn das Master-Lot vorher vom Risiko abgeleitet wurde. Handelt der Master mal 0,5 Lot bei 20 Pips Stop und mal 0,5 Lot bei 80 Pips Stop, kopiert jeder Multiplikator diese Schwankung getreu mit.

Wenn der Master keinen Stop-Loss setzt

Viele Expert Advisors und manche Signalanbieter eröffnen Trades ohne Stop-Loss und setzen ihn erst Sekunden später, oder sie arbeiten mit unsichtbaren Stops im Code. Für eine Prozentberechnung ist das ein Problem: Ohne Stop-Abstand ist der Nenner der Formel null.

Sie haben drei saubere Optionen:

1. Auf den Stop warten. Der Copier eröffnet den Trade erst, wenn Stop-Loss oder Take-Profit am Master gesetzt sind, und berechnet dann die Größe. Wie das eingerichtet wird, zeigt unsere Anleitung zum Warten auf Stop-Loss und Take-Profit.
2. Einen Ersatz-Stop setzen. Das Zielkonto bekommt einen eigenen Stop in Pips, auf dessen Basis die Lotgröße berechnet wird. Das ist robust, verändert aber das Verhalten der Strategie.
3. Auf Kontostand-Skalierung ausweichen. Die Lots werden proportional zum Kapital übertragen. Das Risiko ist dann genauso undefiniert wie am Master, aber wenigstens im gleichen Verhältnis.

Welche Option passt, hängt an der Strategie. Ein Grid- oder Martingale-EA ohne Stop lässt sich nicht in „1 % pro Trade“ übersetzen, egal welcher Copier im Einsatz ist. Fehlt Ihrem Robot oder Signal ein Risikomanagement, lohnt ein Blick auf unseren Beitrag, wie Sie fehlendes Risikomanagement ergänzen.

Stop-out: warum 1 % kein Maximum ist

Das Risikoprozent beschreibt den Verlust beim Erreichen des Stop-Loss. Der tatsächliche Verlust entsteht aber erst beim tatsächlichen Schließen, und dazwischen liegt einiges:

• Slippage: Bei schnellen Märkten wird der Stop schlechter ausgeführt als geplant.
• Gaps: Über das Wochenende oder bei Nachrichten springt der Kurs über den Stop hinweg.
• Spread-Ausweitung: Zur Rollover-Zeit können Spreads so stark wachsen, dass Stops auf der Briefseite ausgelöst werden.
• Unterschiedliche Ausführung: Zwei Broker füllen denselben Trade zu verschiedenen Preisen.
• Kosten: Swaps und Kommissionen verändern das Ergebnis, besonders bei Positionen über Nacht. Mehr dazu in unserem Beitrag zu Swap und Kommission beim Kopieren.

Dazu kommt der Stop-out. Fällt der Margin Level, also Equity im Verhältnis zur verwendeten Margin, unter die Schwelle Ihres Brokers, schließt der Broker Positionen zwangsweise. Das passiert vor allem, wenn viele Positionen gleichzeitig offen sind oder ein kleines Konto im Verhältnis zu hoch gehebelt ist. In den USA begrenzt die NFA den Hebel für Privatkunden: Erforderlich ist eine Sicherheitsleistung von mindestens 2 % bei Hauptwährungen und 5 % bei anderen Paaren, was 50:1 beziehungsweise 20:1 entspricht. Ein Kopierer, der die Lotgröße auf einem kleinen Zielkonto wegen des Mindestlots aufrundet, kann dort schneller an diese Grenze stoßen als am Master.

Praktisch heißt das: Prüfen Sie vor dem Start für jedes Zielkonto, wie viel freie Margin bleibt, wenn alle Trades des Masters gleichzeitig offen sind. Die Stop-out-Schwelle finden Sie in den Kontobedingungen Ihres Brokers.

Mehrere Konten, ein Verlust

Fünf Konten mit derselben Strategie sind keine Diversifikation. Trifft ein Verlust den Master, trifft er alle Followerkonten im selben Moment. Wer 1 % pro Trade auf fünf eigene Konten kopiert, verliert bei einer Serie von zehn Verlusten auf jedem Konto rund 10 %, also auf dem Gesamtkapital ebenfalls rund 10 %.

Wie ernst das zu nehmen ist, zeigt die US-Aufsicht: Laut CFTC verlieren etwa zwei von drei Privatkunden im Forex-Handel pro Quartal Geld. Die Behörde rät, nur Kapital einzusetzen, dessen Verlust Sie verkraften, und vorab einen Plan mit festem Risiko pro Trade aufzustellen.

Für Setups mit mehreren Konten bewährt sich:

• Eigenes Risikoprozent pro Konto. Ein Funded Account mit 5 % Tageslimit verträgt nicht dasselbe Risiko wie ein privates Konto ohne Grenze.
• Eigenes Drawdown-Limit pro Konto. Wird es erreicht, stoppt das Kopieren auf diesem Konto, die anderen laufen weiter.
• Ein globaler Not-Aus. Mit einem Schritt alle Konten anhalten können, wenn der Master sich unerwartet verhält.
• Filter für Symbole und Zeiten. Nicht jeder Master-Trade gehört auf jedes Konto, etwa Positionen über Nachrichtenzeiten auf einem Prop-Konto.

Auf Netting-Konten, wie sie bei US-Brokern verbreitet sind, kommt eine Besonderheit hinzu: Mehrere Positionen im selben Symbol werden zu einer zusammengefasst. Das verändert, wie Teilschließungen und Stops übertragen werden. Unsere Checkliste für Netting-Konten geht die Punkte einzeln durch.

Prop-Firm-Konten: Prozent gegen Tageslimit

Bei Prop-Firmen ist die Rechnung strenger, weil zwei Grenzen gelten: das Risiko pro Trade und das tägliche beziehungsweise maximale Drawdown-Limit. Ein Beispiel: Ein 100.000-USD-Konto mit 5 % Tageslimit darf an einem Tag 5.000 USD verlieren. Bei 1 % pro Trade bleiben Ihnen fünf Verlusttrades in Folge, bei 2 % nur zwei bis drei, wenn Slippage dazukommt.

Rechnen Sie das Risikoprozent für Prop-Konten deshalb vom Limit her: Wie viele Verluste in Folge soll das Konto überstehen, bevor das Tageslimit greift? Teilen Sie das Limit durch diese Zahl und ziehen Sie einen Puffer für Ausführungsabweichungen ab.

Dazu kommen die Regeln der Firmen selbst. Manche verbieten Expert Advisors, andere werten Trades von einer fremden IP-Adresse kritisch. Ein Copier, der lokal auf demselben Rechner oder VPS läuft wie die Terminals, hält alles auf einer IP-Adresse. Was das technisch bedeutet, beschreiben wir in unserem Leitfaden zum lokalen Copy Trading.

Einrichtung in sieben Schritten

1. Risikoziel festlegen. Ein Prozent pro Trade für jedes Konto, abgeleitet aus dessen Limits, nicht aus Wunschrendite.
2. Kontraktgrößen prüfen. Für jedes gehandelte Symbol auf jedem Broker: Lotgröße, Pipwert, Mindestlot, Lotschritt.
3. Symbole zuordnen. Abweichende Namen wie EURUSD.pro oder XAUUSDm mappen.
4. Methode wählen. Kontostand-Skalierung, wenn der Master risikobasiert handelt. Stop-basierte Berechnung, wenn Stops zuverlässig gesetzt werden.
5. Regel für fehlenden Stop-Loss definieren. Warten, Ersatz-Stop oder Auslassen.
6. Kleinste Konten nachrechnen. Tatsächliches Risiko nach Rundung auf den Lotschritt ermitteln.
7. Auf Demo testen. Eine Woche mit realen Master-Trades laufen lassen und Lotgrößen, Stops und Ergebnisse je Konto vergleichen.

Wer auch zwischen MT4 und MT5 kopiert, findet die plattformspezifischen Details in unseren Anleitungen zum MT4-Trades kopieren und zum MT5-Trades kopieren.

Unsere Sicht auf das Kopieren von Risiko

Wir entwickeln den Local Trade Copier seit 2010, und über 3.000 Nutzer arbeiten heute damit. Die häufigste Ursache für schlechte Kopierergebnisse, die wir sehen, ist nicht die Übertragungsgeschwindigkeit. Es ist eine Lotgrößenlogik, die nicht zum Master passt: feste Lots auf ungleich großen Konten, Multiplikatoren auf einem Master ohne Risikoplan, kleine Konten, die nach Rundung das Doppelte riskieren.

Deshalb setzen wir auf Lotgrößen-Einstellungen pro Zielkonto und eine automatische Skalierung nach dem Kontostand des jeweiligen Kontos. Jedes Konto bekommt seine eigene Konfiguration, statt dass ein Faktor am Master für alle gilt. Alles läuft lokal auf Ihrem Windows-Rechner oder VPS, ohne Umweg über einen Cloud-Server. Das spart Latenz und hält alle Konten auf einer IP-Adresse.

Für Prop-Firm-Konten, auf denen Expert Advisors nicht erlaubt sind, haben wir einen Modus für manuell wirkende Orders gebaut: Kopierte Trades sehen aus, als hätte ein Mensch sie platziert. Das ändert nichts an der Mathematik dieses Artikels. Auch der beste Copier überträgt nur das Risiko, das der Master vorgibt. Ein sauber definiertes Prozent am Master ist die Voraussetzung, eine gute Kopierlogik macht es auf jedem Konto vergleichbar.

— Rimantas

Lokal testen, bevor echtes Geld fließt

Der Local Trade Copier enthält die Komponenten für MT4 und MT5 in einem Abo und lässt sich 7 Tage kostenlos testen. Der PERSONAL Plan kostet 29 € pro Monat oder 290 € pro Jahr, der MANAGER Plan 89 € pro Monat oder 890 € pro Jahr, der VIP Plan 199 € pro Monat oder 1.990 € pro Jahr. Alle Details stehen auf unserer Preisseite, die Einrichtung erklärt die Installationsanleitung für MT4 und MT5.

Wenn Sie als Account Manager, Coach oder Signalanbieter Trades auf Konten anderer Personen kopieren, prüfen Sie zusätzlich die regulatorische Seite in den USA. Die NFA verlangt, dass jeder Hinweis auf Gewinnmöglichkeiten von einer gleich prominenten Darstellung des Verlustrisikos begleitet wird. Aussagen wie „maximal 1 % Verlust pro Trade“ sind ohne Hinweis auf Slippage und Gaps deshalb problematisch. Ob Registrierungspflichten greifen, klären Sie mit einem auf Derivaterecht spezialisierten Anwalt.

Häufige Fragen

Kopiert ein Lot-Multiplikator mein Risiko pro Trade?

Nur indirekt. Ein Multiplikator überträgt die Lotgröße im festen Verhältnis. Das Risiko stimmt nur dann, wenn der Master seine Lots bereits aus einem festen Prozent und dem Stop-Abstand berechnet hat. Schwankt das Risiko am Master, schwankt es auf allen Zielkonten mit.

Wie berechne ich das Risiko nach Kontogröße für jedes Konto?

Multiplizieren Sie den Kontostand mit dem Risikoprozent und teilen Sie das Ergebnis durch Stop-Loss in Pips mal Pipwert pro Lot. Bei 25.000 USD, 1 % und 50 Pips Stop auf EUR/USD ergibt das 250 ÷ 500 = 0,50 Lot. Prüfen Sie danach, ob die Rundung auf den Lotschritt das Risiko spürbar verändert.

Sollte die Skalierung nach Balance oder nach Equity erfolgen?

Balance ist stabiler, weil offene Gewinne und Verluste die Lotgröße nicht verändern. Equity reagiert auf den aktuellen Kontozustand und verkleinert Positionen automatisch in einem Drawdown. Für Prop-Konten mit Tageslimit ist Equity oft die vorsichtigere Wahl.

Was passiert, wenn ein kleines Konto das Mindestlot nicht erreicht?

Der Broker akzeptiert keine Größe unter 0,01 Lot. Je nach Einstellung rundet der Copier auf, und das Konto riskiert mehr als geplant, oder er lässt den Trade aus. Rechnen Sie für kleine Konten vorab das tatsächliche Risiko nach und legen Sie eine Obergrenze fest.

Quellen

• MetaTrader 5 Hilfe: Positionen eröffnen und schließen
• Trading.de: Forex-Rechner und Positionsgröße
• The Forex Complex: Hebel und US-Regeln
• CFTC: Forex Frauds
• NFA: Guide to Communications with the Public and Promotional Material

Empfehlungen

• Reverse Copy Trading: Funktion, Risiken und technisches Setup
• Pro-Konto-Risikoeinstellungen für kopierte Trades: Ein praktischer Leitfaden
• Netting-Konten korrekt kopieren: die Setup-Checkliste für Forex- und CFD-Trader
• MT5-Trades kopieren: lokal, plattformübergreifend, sauber gemappt